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黄金投资

黄金价格的波动受哪些因素影响

2016/10/24 14:38:27 来源:互联网 浏览:115

  了解黄金市场的人士均知道,黄金价格的变动,绝大部分原因是受国际经济因素以及黄金本身供求关系的影响。因此,投资者应该尽可能的了解任何影响黄金价格走势的因素,从而进一步明了场内其他投资者的动态。若投资者欲对黄金价格的走势进行预测,以达到合理进行投资的目的,可从国际经济事件方向来把控。下面,通汇国际小编就黄金价格的波动受哪些因素影响和大家分享一些国际经济事件,让投资者了解这些因素会对黄金价格造成的影响。

  1.美国非农数据对黄金价格的影响:非农数据是在每个月第一个星期五的北京时间20:30分公布的,它能反映制造行业和服务行业的发展和增长。非农就业数据高,证明美国就业市场健康发展,就业率的提升说明美国经济繁荣景气,这样会导致美元上涨,黄金白银的价格会随着美元上涨而下跌。如果美国经济萧条,则会打压美元,黄金价格与白银价格会随美元受打压而上涨。从而我们可根据非农数据和预期的前值数据来判断对贵金属是利空还是利好,也让我们可断定黄金与白银价格的走势。由于黄金都以美元来标价,且当年美国是在牙买加协议中提出将黄金退出货币历史舞台的始作俑者,同时美国的黄金储备位居世界之首。故而美元的汇率对黄金价格的影响不可小觑,在其他条件不变的情况下,美元升值,黄金下跌,美元下跌,黄金升值。因此,如果将非农数据和黄金价格联系起来,可以得出一个结论,那就是在其他条件不变的情况下,非农数据增加,黄金价格下跌,非农数据减少,黄金价格上涨。但由于考虑到预期的非农数据,在其他条件保持不变时,如果非农数据的真实值大于预测值,偏差值大于零,那么黄金价格将会下跌。

  2.美联储公布利率决定对黄金价格的影响利率的升降,反映了经济的好坏。经济蓬勃发展时期,加息意味着经济快速增长,投资回报率高,对美元有利。该数据直接与美元挂钩,其影响力更甚非农,是投资者投资黄金不可忽视的一个消息面。每讨论一次QE的退出与否 黄金价格总有一次剧烈上下波动

  方案一:维持利率不变:美联储维持利率不变,有“准降息”的作用。针对目前而言是指美联储保持联邦基金利率在0—0.25%的较低利率水平。这样带来非常低廉的资金借贷成本,鼓励企业投资和居民消费,助力美经济增长。同时也导致美元汇率降低促出口,从而加快美国经济复苏。美联储维持利率不变对黄金影响体现在,随着美元货币供给量的增加将导致美元指数不断降低,而以美元计价的黄金价格就会不断上涨。

  方案二:美联储降息:所谓降息是指银行利用利率调整,来改变现金流动。降息减少了银行存款收益,导致资金从银行流出变为投资或消费。资金流动性增加推动企业贷款扩大再生产,鼓励消费者贷款购买大件商品,一定程度上鼓励金融炒家借钱炒作促进股市繁荣,导致该国货币贬值,促进出口,减少进口,最终可能推动通货膨胀,使经济逐渐过热。一般来说,美联储降息会推低美元汇率,美指走低促进以美元加价的黄金价格上涨。

  方案三:美联储加息:加息是一个国家或地区的中央银行提高利息的行为,从而使得商业银行和其它金融机构对中央银行的借贷成本提高,进而迫使市场的利息也进行增加。加息目的包括减少货币供应、压抑消费、遏制通货膨胀、鼓励民间存款、减缓或抑制市场投机等。加息也可作为提升本国或本地区货币对其它货币的币值的间接手段。一般来说,美联储加息促进美元升值,对股市商品都会产生一定打压。但具体经济环境中需要结合当时经济周期和其他要素综合分析。

  3.美元指数对黄金价格的影响:影响黄金价格的因素多种多样,其中最重要的莫过于黄金的计价单位——美元,而美元指数这个反映美元在国际汇率市场的综合指标无疑为金价走势提供了重要参考。美国经济数据的好坏 在黄金价格的波动中立竿见影.美元指数跌的时候黄金在涨,而黄金跌的时候美元指数则往往处于上升途中,黄金与美元在全年的大部分时间内呈负相关。为何美元能如此强的影响金价呢?

  美元影响黄金价格主要有三个原因:一、美元是当前国际货币体系的柱石,美元和黄金同为最重要的储备资产,美元的坚挺和稳定就消弱了黄金作为储备资产和保值功能的地位。二、美国GDP仍占世界GDP的1/4强,对外贸易总额世界第一,世界经济深受其影响,而黄金价格一般与世界经济好坏成反比例关系。三、世界黄金市场一般都以美元标价,这样美元贬值势必导致金价上涨。比如,20世纪末金价走入低谷,人们纷纷抛出黄金,就与美国经济连续100个月保持增长,美元坚挺关系密切。

  4.美联储议息会议对黄金价格的影响:由于美元作为国际主要货币,同时国际黄金价格是以美元标价的,所以美元的变动会影响到以他来标价的国际黄金价格。 而美联储升息作为一种金融手段对美元有重要影响,升息会到导致美元走强。美联储升息对黄金价格不是简单的正比或反比关系.以美元标价的黄金价格会下跌。 一般情况是“升息——美元走强——黄金价格下跌”,但具体的经济环境需要结合多种经济因素来分析。美联储升息就是悬在黄金市场的一把利剑.美联储的利率决定对黄金价格不是简单的正比或反比关系,需要结合当时的宏观经济背景,经济周期和短线等因素综合分析。长期来看,美联储加息对黄金价格和大宗商品带来的打压是不可以忽视的。对于黄金市场来说,美联储加息就是悬在黄金市场的一把利剑,这把利剑或许早已被风折断失去威力,或正以重力加速度向下跌落。但无论未来怎样,市场依然由人组成,当消息和舆论成为金融市场最重要的生产力,美联储只需要时不时动动嘴皮子,就可以将金价长期压制在当前水平。

  5.战乱及政局震荡时期对黄金价格的影响:任何当地的货币,都由于可能会由于通货膨胀而贬值。这时,黄金的重要性就淋漓尽致的发挥出来了。战争和政局震荡时期 经济发展会受到很大限制.据了解,由于黄金具有公认的特性,为国际公认的交易媒介,在这种时刻,人们都会把目标投向黄金。对黄金的抢购,也必然会造成金价的上升。但是,也有其他的因素共同的制约。比如,在89至92年间,世界上出现了许多的政治动荡和零星战乱,但国际黄金价格却没有因此而上升。原因就是当时人人持有美金,舍弃黄金。故投资者不可机械的套用战乱因素来预测金价,还要考虑美元等其它因素。

  6.各国货币政策对黄金价格的影响:当某国采取宽松的货币政策时,由于利率下降,该国的货币供给增加,加大了通货膨胀的可能,会造成黄金价格的上升。如60年代美国的低利率政策促使国内资金外流,大量美元流入欧洲和日本,各国由于持有的美元净头寸增加,出现对美元币值的担心。于是开始在国际市场上抛售美元,抢购黄金,并最终导致了布雷顿森林体系的瓦解。但在1979年以后,利率因素对黄金价格的影响日益减弱。比如今年美联储十一次降息,并没有对金市产生非常大的影响。惟有在“ 9.11 ”事件中金市受利。

  7.通货膨胀对黄金价格的影响:我们知道,一个国家货币的购买能力,是基于物价指数而决定的。当一国的物价稳定时,其货币的购买能力就越稳定。相反,通胀率越高,货币的购买力就越弱,这种货币就愈缺乏吸引力。美国的通胀率最容易左右黄金价格的变动.这是个长期因素 通胀一般促进黄金价格上涨.如果美国和世界主要地区的物价指数保持平稳,持有现金也不会贬值,又有利息收入,必然成为投资者的首选。相反,如果通涨剧烈,持有现金根本没有保障,收取利息也赶不上物价的暴升。人们就会采购黄金,因为此时黄金的理论价格会随通涨而上升。西方主要国家的通胀越高,以黄金作保值的要求也就越大,国际黄金价格亦会越高。其中,美国的通胀率最容易左右黄金价格的变动。而一些较小国家,如智力、乌拉圭等,每年的通涨最高能达到400倍,却对金价毫无影响。

  8.国际原油价格对黄金价格的影响:黄金本身是通涨之下的保值品,与美国通涨形影不离。石油价格上涨意味着通涨会随之而来,金价也会随之上涨。石油价格下跌意味着黄金价格也下降.国际原油挂钩美元 库存增加令黄金下跌.具体而言,黄金是通胀之下的保值品,而石油价格上涨意味着通胀会随之而来,经济的发展不确定性增加。这时候黄金保值避险的作用就会受到人们的青睐。黄金与原油之间存在着正相关的关系,原油价格的上升预示着黄金价格也要上升,原油价格下跌预示着黄金价格也要下跌.从中长期来看黄金与原油波动趋势是基本一致的,只是大小幅度有所区别,一般来说,黄金价格与原油价格正相关。

  以上就是通汇国际小编就黄金价格的波动受哪些因素影响给大家的分享。通汇国际小编建议大家,在进行黄金投资时,就应该先了解下这些因素,把控好风险,这样也能够比较合理的实现投资的目的。更多内容记得咨询我们的在线客服。

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